Cashflow

Der Cashflow (Geldfluss) zeigt, wie viel Geld tatsaechlich in ein Unternehmen fliesst und wie viel abfliesst – unabhaengig von buchhalterischen Groessen wie Abschreibungen.

Drei Cashflow-Bereiche

• Operativer Cashflow: aus dem Tagesgeschaeft (Umsatz – laufende Kosten)
• Investitions-Cashflow: Kauf/Verkauf von Anlageguetern
• Finanzierungs-Cashflow: Kreditaufnahme, -tilgung, Dividenden

Einfache Berechnung (indirekte Methode)

Jahresgewinn + Abschreibungen +/- Veraenderung Debitoren/Kreditoren +/- Veraenderung Vorraete = Operativer Cashflow

Warum wichtig?

Ein Unternehmen kann Gewinn machen und trotzdem illiquide werden – wenn Kunden spaet zahlen. Der Cashflow zeigt die Realitaet: Cash is King.